EPR Properties fija una oferta de notas convertibles por 500 millones de dólares

KANSAS CITY, Mo. - EPR Properties () anunció la fijación de precios de 500 millones de dólares en notas senior convertibles al 4,5% con vencimiento en 2032, en una oferta privada dirigida a compradores institucionales cualificados, según un comunicado de prensa.

Las notas están programadas para liquidarse el 16 de noviembre, sujeto a las condiciones de cierre habituales. La compañía otorgó a los compradores iniciales una opción para adquirir hasta 75 millones de dólares adicionales en notas dentro de los 13 días siguientes a la emisión.

Las notas devengarán intereses al 4,5% anual, pagaderos semestralmente el 15 de febrero y el 15 de agosto, a partir del 15 de agosto de 2027. Vencen el 15 de febrero de 2032. La tasa de conversión inicial es de 14,6441 acciones ordinarias por cada 1.000 dólares de importe principal, lo que representa un precio de conversión de aproximadamente 68,29 dólares por acción, una prima del 15% sobre el precio de cierre de 59,38 dólares del 11 de noviembre.

EPR Properties estima unos ingresos netos de aproximadamente 485,7 millones de dólares tras deducir descuentos y gastos. La compañía planea destinar aproximadamente 18,5 millones de dólares a financiar transacciones de opciones limitadas (capped call) y 50 millones de dólares para recomprar 842.034 acciones ordinarias en transacciones negociadas de forma privada. El resto se utilizará junto con el efectivo disponible para reembolsar 450 millones de dólares de sus notas senior al 4,750% con vencimiento el 15 de diciembre de 2026.

La compañía suscribió transacciones de opciones limitadas (capped call) con los compradores iniciales o sus filiales. El precio límite será inicialmente de aproximadamente 80,16 dólares por acción, lo que representa una prima del 35% sobre el precio de cierre del 11 de noviembre.

Las notas serán redimibles en efectivo a opción de la compañía a partir del 20 de febrero de 2030, sujeto a determinadas condiciones, incluido que el precio de la acción supere el 130% del precio de conversión durante un período específico.

EPR Properties es un fondo de inversión inmobiliaria especializado en propiedades experienciales con aproximadamente 6.200 millones de dólares en activos totales distribuidos en 43 estados y Canadá.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.

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