Strathcona acquiert Greenfire dans le cadre d’une transaction de 2,7 à 2,9 milliards de dollars

CALGARY - Strathcona Resources Ltd. () a annoncé samedi un accord définitif visant à acquérir l’ensemble des actions en circulation de Greenfire Resources Ltd. (TSX:GFR) () dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 2,7 à 2,9 milliards de dollars, incluant la dette nette de 550 millions de dollars de Greenfire au 30 septembre 2026, selon un communiqué de presse.

Aux termes de l’accord, les actionnaires de Greenfire pourront choisir de recevoir soit 0,25 action de Strathcona par action Greenfire, ce qui équivaut à 9,09 $ par action, soit 11,00 $ en espèces par action. L’option en espèces représente une prime de 39 % par rapport au cours de clôture de l’action Greenfire du 6 novembre 2026. Aucune des deux options ne sera soumise à un mécanisme de proratisation.

Waterous Energy Fund, qui détient 72 % des actions en circulation de Greenfire et 57 % des actions en circulation de Strathcona, a signé un accord de soutien s’engageant à voter en faveur de la transaction et à choisir l’option en actions pour ses parts Greenfire. À l’issue de l’opération, WEF détiendra entre 60 % et 64 % des actions de Strathcona, selon les choix effectués par les autres actionnaires de Greenfire.

Strathcona prévoit d’émettre entre environ 43 millions et 60 millions d’actions à destination des actionnaires de Greenfire et de verser jusqu’à environ 740 millions de dollars en contrepartie en espèces. La société anticipe environ 75 millions de dollars de synergies annuelles récurrentes dès la première année, grâce à la réduction des coûts d’emprunt, à des gains d’efficacité en matière d’approvisionnement et à la suppression des coûts redondants liés au statut de société cotée en bourse.

L’entité combinée disposera de plus de 3,0 milliards de barils de réserves pétrolières prouvées et probables, avec une production depuis le début de l’année 2026 de 153.000 barils par jour. Strathcona a indiqué que la transaction prolongera son horizon d’imposition en espèces de 2027 à 2031, sur la base d’un prix du à 75 $ le baril, ce qui devrait générer environ 400 millions de dollars d’économies fiscales en espèces sur quatre ans.

La transaction nécessite l’approbation d’au moins les deux tiers des votes exprimés lors de l’assemblée des actionnaires de chaque société, ainsi que l’approbation des actionnaires minoritaires. Des assemblées extraordinaires sont prévues en janvier 2027, avec une clôture anticipée peu après, sous réserve des approbations réglementaires, notamment de la part du TSX et de la Cour du Banc du Roi de l’Alberta.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.