يرفع UBS تقييم سهم Ross Stores مع توقعات تضييق فجوة الإنتاجية

Investing.com - رفع بنك UBS تقييم سهم Ross Stores, Inc. () من "محايد" إلى "شراء" يوم الاثنين، وزاد السعر المستهدف للسهم إلى 315.00 دولار من 239.00 دولار.

أشار البنك إلى أن السؤال الجوهري بشأن Ross Stores هو ما إذا كان زخم نمو المبيعات على أساس المتاجر المماثلة يمكن أن يستمر ما بعد هذا العام. ويرى UBS أن الإجابة بالإيجاب، مستنداً إلى استراتيجيات الرئيس التنفيذي الجديد للشركة التي من شأنها مساعدتها على تضييق فجوة الإنتاجية بين متاجرها ومتاجر .

ففي عام 2017، كانت مستويات إنتاجية متاجر Ross Stores و TJX متقاربة إلى حد بعيد، غير أنه بحلول نهاية عام 2025، ارتفعت إنتاجية TJX بنسبة 44%، في حين لم تتجاوز نسبة نمو Ross Stores 24%. وأوضح UBS أن السوق لا يدرك بالقدر الكافي مدى الأثر الذي سيتركه تضييق هذه الفجوة على نمو المبيعات المماثلة خلال السنة المالية 2027 وما بعدها.

يتوقع UBS أن تحقق Ross Stores معدل نمو سنوي مركب في الإيرادات يبلغ نحو 8.5% على مدى العامين المقبلين، وهو ما يتجاوز توقعات المحللين بنحو 260 نقطة أساس، ويضع تقديره لربحية السهم للسنة المالية 2028 أعلى من توقعات السوق بنسبة 9%. كما يتوقع البنك أن تحقق الشركة معدل نمو سنوي مركب في ربحية السهم يبلغ نحو 15%، بارتفاع قدره نحو 690 نقطة أساس عن توقعاته السابقة. وقد سجّلت الشركة نمواً في الإيرادات بنسبة 14% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، فيما يتداول سهمها عند نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 27.7 ونسبة PEG تبلغ 0.88. وبحسب بيانات InvestingPro، أعاد 13 محللاً تعديل توقعاتهم للأرباح نحو الأعلى للفترة المقبلة، مما يعزز التوجه المتفائل حيال السهم.

دفع هذا التحول UBS إلى رفع مضاعف السعر إلى الأرباح المستخدم في تقييم السهم إلى 29 ضعفاً من 27 ضعفاً. وأفاد البنك بأن المراجعات التصاعدية لربحية السهم، المدفوعة بنمو قوي في المبيعات المماثلة، ستعزز تقييم السهم مع تراجع المخاوف من التباطؤ، وعودة السوق إلى النظر في Ross Stores باعتبارها شركة تكسب حصة سوقية على المدى البعيد. في المقابل، يشير تحليل القيمة العادلة من InvestingPro إلى أن السهم مُقيَّم بأعلى من قيمته الحقيقية عند مستوياته الراهنة. وللحصول على رؤى أعمق، يمكن للمستثمرين الاطلاع على تقرير Pro Research الشامل، المتاح لـ Ross Stores وأكثر من 1,400 سهم أمريكي آخر.

وفي تطورات حديثة أخرى، أعلنت Ross Stores, Inc. عن ارتفاع ملحوظ بنسبة 10% في المبيعات المماثلة، متجاوزةً توقعات المحللين البالغة 7.7%. كما قدّمت الشركة توقعات متفائلة للنصف الثاني من العام، تتخطى فيها توقعات الإيرادات والأرباح التقديرات السابقة. وأبرز UBS أداء Ross Stores مشيراً إلى أن الشركة تجاوزت توقعاته لربحية السهم في الربع الثاني من السنة المالية 2026 بمقدار 80 سنتاً، يعود جزء كبير منه إلى فائدة بلغت 60 سنتاً من استردادات التعريفات، مما أسهم في رفع تقديره لربحية السهم للسنة المالية 2026 بنسبة 15%.

ورفعت Truist Securities سعرها المستهدف لسهم Ross Stores إلى 310.00 دولار من 290.00 دولار، محتفظةً بتوصية "شراء"، مستندةً إلى النمو القوي في حركة العملاء بوصفه عاملاً محورياً. في حين رفعت Bernstein SocGen Group سعرها المستهدف إلى 240.00 دولار من 230.00 دولار، محتفظةً بتوصية "أداء مماثل للسوق"، مُقرّةً بنجاح الشركة في تنفيذ تغييراتها التسويقية والبضائعية وعلى مستوى المتاجر. وكررت Truist Securities توصيتها بـ"الشراء"، معربةً عن ثقتها في التحسينات الهيكلية للشركة ونهجها التسويقي المتميز. كما رفع UBS سعره المستهدف إلى 239.00 دولار من 232.00 دولار، محتفظاً بتوصية "محايد"، مسلطاً الضوء على أثر استردادات التعريفات على الأرباح. وتعكس هذه التطورات مساراً إيجابياً لـ Ross Stores، كما رصدته شركات تحليل متعددة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا