Rosenblatt inicia cobertura de SanDisk con compra por demanda de IA

Investing.com - Rosenblatt inició la cobertura de SanDisk () con una calificación de Compra y un precio objetivo de 2.400,00 dólares. La acción cotiza actualmente a 1.766,64 dólares, ofreciendo un notable rendimiento del 1.617% en el último año y del 644% en lo que va de año.

La firma señaló que las nuevas plataformas de computación para IA están creando una oportunidad para reposicionar la memoria NAND Flash, pasando de ser un medio de almacenamiento básico a convertirse en un componente más crítico de la infraestructura de IA. El crecimiento de los modelos de inteligencia artificial y la inferencia intensiva en datos priorizan cada vez más la densidad, el rendimiento, la durabilidad y la certeza de suministro por encima del precio absoluto más bajo.

Las plataformas BiCS8 y BiCS10 de SanDisk mejoran la densidad superficial y el escalado lateral, lo que permite una capacidad de die comparable con menos capas 3D que ciertos enfoques de la competencia. La compañía lleva aproximadamente 25 años avanzando en tecnología de proceso NAND junto a su socio tecnológico y de fabricación Kioxia.

El marco de referencia de la dirección para los ejercicios fiscales 2028-2030 contempla un crecimiento de ingresos de entre mediados y altos porcentajes en la franja de dos dígitos, un margen bruto Non-GAAP de aproximadamente el 80%, un margen operativo Non-GAAP del 75% y un margen de flujo de caja libre ajustado del 50%. El margen bruto actual de la compañía, del 71%, refleja avances hacia estos objetivos. Según los InvestingPro consejos, 10 analistas han revisado al alza sus estimaciones de beneficios para el próximo período, y la plataforma indica que la acción parece infravalorada según el análisis de Valor Razonable. Para obtener información más detallada, los inversores pueden acceder al completo Pro Research Report de SanDisk, uno de los más de 1.400 disponibles en InvestingPro. La dirección atribuye su confianza en parte a los acuerdos de Nuevo Modelo de Negocio firmados con ocho de los mayores clientes de NAND del mundo, que Rosenblatt estima podrían cubrir aproximadamente el 65% de la producción del ejercicio fiscal 2028.

Rosenblatt estima de forma conservadora un BPA Non-GAAP para el ejercicio fiscal 2030 de aproximadamente 300 dólares por acción, basándose en dicho marco de referencia.

En otros desarrollos recientes, Moody’s ha mejorado la calificación crediticia corporativa de Sandisk Corporation a Ba1 desde Ba2, gracias a la eliminación de la deuda con financiación y a su sólido rendimiento financiero. Moody’s destacó la posición de deuda financiada cero de Sandisk y su robusto desempeño financiero, con expectativas de crecimiento continuado en ingresos, beneficios y flujo de caja libre durante los próximos 12 a 18 meses. Asimismo, RBC Capital ha elevado su precio objetivo para Sandisk a 1.600 dólares, manteniendo una calificación de Sector Perform, tras el día del analista de la compañía, donde la dirección presentó objetivos de crecimiento y margen que superaron el modelo de RBC. Mizuho ha reiterado una calificación de Mejor Rendimiento y un precio objetivo de 1.900 dólares para Sandisk tras el día del inversor de la compañía, destacando el potencial de su tecnología de die HBF. Adicionalmente, Goldman Sachs ha reiterado una calificación de Compra y un precio objetivo de 2.200 dólares, señalando que las perspectivas financieras a largo plazo de Sandisk superaron las expectativas de los inversores, con un crecimiento de ingresos proyectado en la franja media-alta de dos dígitos e impresionantes previsiones de margen para los ejercicios fiscales 2028-2030. Por su parte, los analistas de Citi proyectan un agravamiento de la escasez de oferta en el mercado de memoria hasta 2031, impulsado por el desarrollo de la IA y el aprendizaje continuo. Estos desarrollos ponen de relieve el dinámico panorama que Sandisk está navegando, con analistas que ofrecen perspectivas variadas sobre su futuro rendimiento.

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