Guardant Health lance une offre d’obligations convertibles de 500 millions $

PALO ALTO, Californie - Guardant Health Inc. () a annoncé le prix d’une émission d’obligations senior convertibles de 500 millions $ arrivant à échéance en 2032, dans le cadre d’un placement privé destiné aux investisseurs institutionnels qualifiés, selon un communiqué de presse.

Les obligations portent un taux d’intérêt de 0% et leur règlement est prévu le 16 novembre, sous réserve des conditions de clôture habituelles. La société a accordé aux acheteurs initiaux une option permettant d’acquérir 50 millions $ supplémentaires d’obligations dans les 13 jours suivant l’émission.

Les obligations arriveront à échéance le 15 mai 2032, sauf conversion, remboursement ou rachat anticipé. Le taux de conversion initial est fixé à 4,7858 actions ordinaires pour 1.000$ de valeur nominale des obligations, ce qui représente un prix de conversion d’environ 208,95$ par action. Cela reflète une prime de 35% par rapport au cours de clôture de l’action ordinaire de Guardant Health de 154,78$ enregistré mardi.

Les détenteurs d’obligations ne peuvent convertir leurs titres que dans certaines circonstances avant le 15 février 2032. Après cette date et jusqu’à deux jours de bourse avant l’échéance, la conversion est autorisée à tout moment. La société réglera les conversions en espèces, en actions ordinaires, ou par une combinaison des deux.

Les obligations ne seront pas rachetables avant le 20 novembre 2029, sauf dans le cadre d’un remboursement de nettoyage si les obligations en circulation tombent en dessous de 50 millions $. Après le 20 novembre 2029, Guardant Health pourra racheter les obligations si le cours de son action dépasse 130% du prix de conversion pendant une période déterminée.

Guardant Health estime le produit net à environ 489,3 millions $ après déduction des remises et des frais, ou 538,3 millions $ si les acheteurs exercent leur option en totalité. La société prévoit d’utiliser environ 501,7 millions $ pour racheter environ 395,2 millions $ de valeur nominale agrégée de ses obligations convertibles existantes arrivant à échéance en 2027, et pour financer 51,7 millions $ de transactions sur options d’achat plafonnées (capped calls).

Les transactions sur options d’achat plafonnées ont un prix plafond initial de 309,56$, représentant une prime de 100% par rapport au cours de clôture de l’action enregistré mardi.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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