باركليز يرفع السعر المستهدف لسهم شركة أدوبي سيستمز إلى 295 دولار بدعم من نمو الذكاء الاصطناعي
Investing.com - رفع بنك باركليز سعره المستهدف لسهم شركة أدوبي سيستمز () إلى 295.00 دولار من 250.00 دولار، مع الإبقاء على تصنيف "وزن مساوٍ للسوق" للسهم. وتبلغ القيمة السوقية لعملاق البرمجيات هذا 111 مليار دولار، ويتداول حالياً بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 16.08. ووفقاً لتحليل InvestingPro، يبدو سهم شركة أدوبي سيستمز مقيّماً بأقل من قيمته الحقيقية عند مستوياته الحالية، إذ ورد ضمن قائمة الأسهم الأكثر تدني في التقييم على المنصة.
يتوقع البنك تحقيق 400 مليون دولار من صافي الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة في الربع الثالث، وهو ما يمثل تراجعاً متسلسلاً نتيجة ارتفاع حصة النموذج المجاني (Freemium). وأشار باركليز إلى أن قوة حركة المرور على الويب وتنزيلات التطبيقات، إلى جانب بعض الفائدة المتبقية من التسعير، قد تدعم سيناريو إيجابياً يصل إلى 420 مليون دولار أو أكثر. وتتجلى قوة أعمال شركة أدوبي سيستمز في هامش الربح الإجمالي المرتفع البالغ 89%، فيما تُبرز تلميحات InvestingPro مكانة الشركة بوصفها لاعباً بارزاً في قطاع البرمجيات. ويتمتع المشتركون بالوصول إلى 13 تلميحاً حصرياً إضافياً على المنصة.
وبالنسبة للربع الرابع من السنة المالية 2026، يتوقع باركليز تحقيق صافي إيرادات متكررة سنوية جديدة بقيمة 770 مليون دولار، مما يعكس توزيعاً بنسبة 40/60 بين الربعين الثالث والرابع. ولا يتوقع البنك أي فائدة تذكر من التسعير في الربع الرابع نظراً لتأثير المقارنة مع الربع الثالث، في حين يُعزى الارتفاع المتسلسل إلى القوة الموسمية لقطاع المؤسسات وتغير أنماط حركة المرور.
ويقع تقدير باركليز لصافي الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة للسنة المالية 2027 دون متوسط توقعات المحللين البالغ 2.34 مليار دولار. وبعد تعديل ما يقارب 480 مليون دولار من مساهمة Semrush، ونحو 250 مليون دولار من فائدة التسعير، والأسبوع الثالث والخمسين من السنة المالية 2027، فإن المحللين يتوقعون نمواً يتجاوز 20% على أساس سنوي في صافي الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة الأساسية.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 295.00 دولار إلى ما يقارب 11 ضعفاً من ربحية السهم للسنة المالية 2027. وأشار باركليز إلى أن الرئيس التنفيذي والمدير المالي الجديدين قد يضعان توجيهات السنة المالية 2027 بصورة أكثر تحفظاً. ومع اقتراب موعد الإعلان عن الأرباح خلال 7 أيام فقط، يمكن للمستثمرين الاطلاع على تقرير الأبحاث الشامل لشركة أدوبي سيستمز على منصة InvestingPro، الذي يُلخّص بيانات وول ستريت المعقدة في معلومات استثمارية قابلة للتنفيذ تغطي أكثر من 1,400 سهم أمريكي.
وفي ما يخص المستجدات الأخيرة، كانت شركة أدوبي سيستمز محور عدد من تحديثات المحللين والتطورات الاستراتيجية. فقد رفع بنك RBC Capital سعره المستهدف لسهم شركة أدوبي سيستمز إلى 315.00 دولار مع الإبقاء على تصنيف "أداء متفوق"، متوقعاً أن تُعلن الشركة عن نتائج أرباح مطابقة للتوقعات في العاشر من سبتمبر 2026. كما رفع بنك Citi سعره المستهدف إلى 301.00 دولار، مستنداً إلى ارتفاع مضاعفات قطاع البرمجيات، غير أنه أشار إلى تراجع متوقع بنسبة 26% في صافي الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة لشركة أدوبي سيستمز في النصف الثاني من العام. في المقابل، خفّض بنك Morgan Stanley تصنيف شركة أدوبي سيستمز إلى "أقل وزناً من السوق"، مخفّضاً سعره المستهدف إلى 240.00 دولار بسبب مخاوف تتعلق بمخاطر الاستبدال بالذكاء الاصطناعي التي تؤثر على الإيرادات المتكررة لـ Creative Cloud.
علاوة على ذلك، بادرت شركة CLSA إلى تغطية سهم شركة أدوبي سيستمز بتصنيف "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 300.00 دولار، مستخدمةً أرباح Salesforce مرجعاً لتقييمها. وعلى صعيد التطورات التشغيلية، وسّعت شركة أدوبي سيستمز شراكتها مع وزارة الاتصالات وتقنية المعلومات في المملكة العربية السعودية وشركة الذكاء الاصطناعي Humain، إذ ستتيح هذه الشراكة لأكثر من 27 مليون مواطن سعودي الوصول المجاني إلى أدوات شركة أدوبي سيستمز المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وهي مبادرة تُقدَّر قيمتها بأكثر من 4 مليارات دولار. وتُسلّط هذه التطورات الضوء على العوامل المتنوعة التي تؤثر في مكانة شركة أدوبي سيستمز السوقية الراهنة وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا
KioskNews shows a cleaned-up reading view extracted from the publisher’s page — the original always lives on their site, not ours.