La bolsa hoy: IBEX 35, Euro Dólar, Banco de Japón, petróleo y euríbor

Investing.com - El afronta este viernes 18 de septiembre una de las jornadas más cargadas del trimestre, con el vencimiento simultáneo de futuros y opciones sobre índices y acciones (la conocida Cuádruple Hora Bruja) como telón de fondo, según datos de Bankinter. El gana terreno.

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El vencimiento simultáneo de futuros y opciones sobre índices y acciones puede generar picos de volumen y movimientos bruscos en las últimas horas de negociación, según Bankinter. Este fenómeno no implica per se una dirección determinada, pero puede amplificar cualquier impulso que llegue desde las otras cuatro claves. El nivel de 19.800 puntos es la referencia inmediata a vigilar: si los vencimientos generan presión vendedora, el soporte previo en la zona de 19.555 puntos cobra relevancia como primer nivel de contención.

1. Ibex 35, camino de nuevo a los 20.000

El índice llega a esta sesión con impulso positivo: cerró el jueves 17 de septiembre con una subida del 1%, recuperando la cota de los 19.800 puntos, impulsado por la caída del precio del petróleo a pesar de la tensión geopolítica global, según Reuters. La expresión más directa de este movimiento en renta variable española es el propio Ibex 35, cuyo nivel de 19.800 puntos registrado el jueves constituye el punto de referencia inmediato antes de la apertura de BME.

2. EUR/USD: el dólar gana terreno tras la Fed

El par EUR/USD cotizaba en torno a 1,154 el martes 16 de septiembre, según datos de Bankinter, frente a los 1,175 con los que cerró 2025, lo que supone una depreciación del euro de aproximadamente un 1,8% desde el inicio del año. El catalizador es claro: la Reserva Federal subió tipos 25 puntos básicos el martes 16 de septiembre, situando el precio del dinero en el rango 3,75%-4%, la primera subida en tres años, según El Confidencial. El FOMC justificó la decisión señalando que "la inflación sigue elevada" y que la medida "apoyará un retorno más oportuno al objetivo del 2% del Comité". Un dólar más fuerte presiona los ingresos en euros de las multinacionales del Ibex con exposición a Estados Unidos y encarece las importaciones denominadas en dólares, incluyendo el petróleo.

3. Banco de Japón: el ritmo más rápido desde 1990

El Banco de Japón (BoJ) publicó este viernes su decisión de tipos, subiendo al ritmo más rápido desde 1990, según Cinco Días. Esta aceleración presiona las posiciones de carry trade en las que los inversores se financian en yenes baratos para comprar activos de mayor rendimiento en otras divisas. Si el yen se aprecia bruscamente, el desmantelamiento de estas posiciones puede generar ventas en activos de riesgo europeos. Renta 4 Banco advierte que "la decisión del BoJ y su guía de cara a próximos movimientos será relevante para la evolución del yen, que se ha apreciado significativamente en anticipación de un ciclo de subidas más rápido".

4. El petróleo: factor doble filo para el Ibex

El llegó a superar los 108 dólares por barril en sesiones recientes, impulsado por tensiones geopolíticas en torno a Irán y Arabia Saudí, según Investing.com. La caída del crudo fue precisamente lo que permitió al Ibex subir un 1% el jueves: menores costes energéticos alivian a las empresas del índice con alta exposición a inputs energéticos. Una reversión al alza del Brent podría, por tanto, restar potencial alcista a la bolsa española en la sesión de hoy.

5. Euríbor y calificaciones soberanas

El Euríbor descendió 0,029 puntos el jueves 17 de septiembre, situándose en el 3,345%, según Expansión, dando una pausa a los hipotecados españoles tras semanas de escalada. En paralelo, este viernes están previstas calificaciones soberanas de Fitch para Suecia y estimaciones de Moody's para Alemania y Grecia, además de S&P para Irlanda. Cualquier revisión inesperada podría mover la prima de riesgo de la deuda periférica europea y condicionar el apetito por la renta variable del sur de Europa.

El entorno global añade complejidad adicional: el S&P 500 registró una pequeña ganancia diaria el jueves pero acumula una leve pérdida semanal, según Investing.com, reflejando un mercado que digiere el endurecimiento monetario coordinado entre la Fed y el BoJ. Con BME aún cerrada al momento de redactar este artículo, la referencia técnica más inmediata a vigilar en la apertura es el nivel de 19.800 puntos del Ibex 35: su defensa o pérdida en el contexto de la Cuádruple Hora Bruja marcará el tono de una sesión en la que los catalizadores externos superan con creces a los domésticos.

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