“떨어질수록 3배짜리로 만회해야죠”…서학개미, SOXL에 4조원 넘게 베팅

이번 달 서학개미들의 미국 주식 순매수 규모가 월별 기준 연중 최대치를 기록했다. 인공지능(AI)과 반도체 관련 기업들의 3분기 실적 발표를 전후로 미국 증시가 등락을 반복하는 가운데서도 서학개미들의 매수세는 오히려 강해지는 모습이다.

그러나 미국 반도체지수의 일간 수익률을 3배로 추종하는 레버리지 상장지수펀드(ETF)인 ‘SOXL’에 매수세가 집중되고 있어 우려를 자아낸다. 기초지수인 필라델피아반도체지수가 최근 급락하고 있는 상황에서 ‘3배 레버리지’ 위험성까지 더해져 손실 폭이 급증하고 있기 때문이다.

국내 투자자들이 이처럼 해외 증시에 눈을 돌리고 있는 사이 외국인 투자자 자금 역시 국내에서 이탈하고 있다. 외국인 투자자들은 국내 코스피 시장에서 최근 석 달 연속 월간 10조원 넘는 순매도세를 나타내고 있다.

30일 한국예탁결제원에 따르면 이달 1일부터 29일까지 국내 투자자의 미국 주식 순매수액은 54억2268만달러(7조2500억원)로 집계됐다. 월별 기준으로는 지난 1월의 50억299만달러를 넘어서며 올 들어 가장 큰 규모를 기록했다. 월 10억달러대를 기록했던 8~9월과 비교하면 큰 폭으로 증가한 수치다.

눈에 띄는 점은 해외 주식 투자 수요가 미국 시장으로 더욱 쏠리고 있다는 것이다. 일본과 홍콩 등 다른 주요 시장에 대한 투자 수요가 주춤하는 가운데 미국 주식 순매수 규모만 큰 폭으로 확대됐다. 이달 들어 국내 투자자의 일본 주식 순매수액은 오히려 1678만달러 감소한 것으로 나타났다. 지난 6월부터 3개월 연속 순매도세를 나타내다 닛케이225지수가 7만을 향해 달리며 강세를 보이던 9월 반짝 순매수세로 돌아섰지만, 이후 그 흐름을 이어 가지 못했다.

홍콩 증시로 향하는 자금도 좀처럼 늘지 않고 있는 실정이다. 올 들어 국내 투자자의 홍콩 주식 거래는 유일하게 2000만달러 순매수를 기록한 지난 7월을 제외하면 10월까지 9개월간 순매도세를 나타냈다. 글로벌 증시 전반의 불확실성이 커지는 상황에서 미국 시장을 향한 국내 투자자들의 선호가 이어지고 있는 셈이다.

서학개미의 이달 순매수 종목 가운데서는 반도체·기술주의 반등을 겨냥한 공격적인 투자 성향이 두드러졌다. 특히 ‘디렉시온 데일리 반도체 불 3배(SOXL)’에 매수세가 집중됐다. 10월 기준 SOXL의 순매수 규모는 약 33억5000만달러로, 순매수 2위인 스페이스X(4억4800만달러)의 7배를 웃돈다. SOXL은 미국 반도체 기업들로 구성된 지수의 하루 수익률을 3배로 추종하는 상품이다. 반도체 업황이 개선되거나 관련 기업들의 주가가 상승할 때 높은 수익을 기대할 수 있지만, 반대로 지수가 하락하면 손실도 세 배 수준으로 확대될 수 있다.

최근 미국 증시에서는 AI와 반도체 기업들의 실적 발표를 전후로 주가가 큰 폭으로 오르내리는 등 변동성이 확대되고 있다. 실적이 시장 기대를 웃돌더라도 향후 성장 전망이나 AI 관련 투자 부담에 대한 우려가 부각되면서 실적과 관계없이 주가가 급락하는 사례도 나타나고 있다. 반도체지수의 일간 수익률을 3배로 추종하는 SOXL은 이 같은 변동성에 더욱 민감하게 반응할 수밖에 없다.

실제 SOXL 주가는 최근 깊은 부진을 겪고 있다. 이달 1일(현지시간) 153.69달러였던 SOXL 주가는 29일 102.39달러로 이달에만 30% 넘게 빠졌다. 특히 SOXL은 지난 6월 22일 300.77달러를 기록한 뒤 4개월여 만에 3분의 1 토막이 났다. 주가가 추가 하락할 경우 국내 투자자들의 평가 손실 부담도 불어날 수 있다는 우려가 나오는 이유다.

한편 외국인 투자자들의 ‘탈코스피’ 움직임도 여전하다. 한국거래소에 따르면 이달 외국인 투자자는 코스피 시장에서 18조6421억원 순매도세를 나타냈다. 외국인 투자자들은 코스피에서 지난 9월에는 21조5910억원, 지난 8월에는 10조1665억원 순매도세를 나타냈다. 석 달간 누적 순매도 금액은 50조4000억원에 육박한다.

• Q. 서학개미의 미국 주식 쏠림이 심화된 배경은?
• Q. 레버리지 ETF 투자 확대가 개인 손실에 미칠 영향은?

에디터 픽 추천기사

• 체코 원전 시공사 교체 파장 … K원전 '온타임∙온버짓' 시험대

• 고정형 주담대 금리 사상 첫 5% 돌파…영끌족 부담 가중

• 국민연금 받아도 턱없이 부족 … 韓부부 노후자금 얼마 필요할까?

• 반도체·車 쌍끌이…생산 15년새 최대 '껑충'

• 9월 생산·소비·투자, 석달만에 트리플 증가

나만의 AI 비서

핵심요약 쏙

AI 요약은 OpenAI의 최신 기술을 활용해 핵심 내용을 빠르고 정확하게 제공합니다.
전체 맥락을 이해하려면 기사 본문을 함께 확인하는 것이 좋습니다

이번 달 서학개미들은 미국 주식에 대해 54억2268만 달러의 순매수를 기록하며 월별 기준으로 연중 최대치를 달성했다.

특히 반도체 테마의 레버리지 ETF인 'SOXL'에 대한 매수세가 집중되고 있지만, 이들 ETF는 반도체지수의 급락과 함께 높은 손실 위험을 안고 있다.

한편 외국인 투자자들은 국내 코스피 시장에서 석 달 연속으로 10조원이 넘는 순매도를 지속하며 자금을 이탈시키고 있다.