JELD-WEN lance une offre d’échange sur ses obligations senior 2027

CHARLOTTE, N.C. - JELD-WEN Holding Inc. () a annoncé mardi que sa filiale JELD-WEN Inc. a lancé une offre d’échange portant sur l’intégralité des Obligations senior à 4,875% arrivant à échéance en 2027, selon un communiqué de presse.

La société propose aux détenteurs des 400 millions $ d’obligations en circulation la possibilité de les échanger contre de nouvelles Obligations senior sécurisées de premier rang arrivant à échéance en 2031. Les détenteurs qui apporteront leurs obligations avant le 10/11/2026 recevront 1.000$ de principal en nouvelles obligations pour chaque 1.000$ d’anciennes obligations, à condition de participer à une offre de nouveaux fonds réalisée simultanément. Les détenteurs ne participant pas à cette offre recevront 930$ pour chaque 1.000$ d’anciennes obligations. Ceux qui apporteront leurs titres après la date limite anticipée mais avant l’expiration du 27/11/2026 recevront 880$ pour chaque 1.000$.

La société offre simultanément aux participants éligibles la possibilité d’acquérir jusqu’à 410,2 millions $ de montant en principal agrégé des nouvelles obligations. Ces nouvelles obligations porteront intérêt à un taux annuel de 10,5% payable en numéraire, ou de 11,5% par an avec au moins 9% payable en numéraire et jusqu’à 2,5% payable par augmentation du principal. Les investisseurs souhaitant analyser cette restructuration de dette peuvent accéder à des indicateurs financiers complets et à des outils d’analyse de la dette via InvestingPro, qui fournit des informations détaillées sur les ratios d’endettement et la soutenabilité de la dette de la société.

JELD-WEN sollicite également le consentement des détenteurs afin de supprimer la quasi-totalité des clauses restrictives et certaines dispositions relatives aux défauts de paiement figurant dans le contrat d’émission régissant les obligations 2027.

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Les détenteurs représentant environ 94,5% des obligations en circulation ont accepté d’apporter leurs titres avant la date limite anticipée et de consentir aux amendements proposés. Les détenteurs représentant environ 70% se sont engagés à acquérir leur quote-part respective de l’offre de nouveaux fonds.

La société organise simultanément une enchère à la hollandaise sur ses prêts à terme existants, offrant aux prêteurs la possibilité de faire racheter leurs prêts à 86% du principal en numéraire ou à 100% en nouvelles obligations.

L’offre d’échange est réservée exclusivement aux acheteurs institutionnels qualifiés aux États-Unis et aux personnes non américaines situées en dehors des États-Unis. Les nouvelles obligations n’ont pas été enregistrées au titre du Securities Act.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.

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