Rosenblatt eleva el precio objetivo de Micron por perspectivas de márgenes

Investing.com - Rosenblatt elevó su precio objetivo para Micron Technology () a 1.900 dólares desde los 1.500 dólares anteriores, manteniendo al mismo tiempo una calificación de Compra sobre el valor. El optimismo es ampliamente compartido en Wall Street, con un consenso de analistas de 1,37 que indica una fuerte confianza compradora. Según el análisis de InvestingPro, el valor parece infravalorado a su precio actual de 1.065 dólares, lo que sugiere un potencial alcista adicional más allá del objetivo de Rosenblatt.

La firma señaló que Micron registró un trimestre con resultados y previsiones superiores a lo esperado, respaldado por una fuerte demanda e incrementos secuenciales en los precios medios de venta. La compañía espera que el crecimiento en bits de DRAM del sector se modere hasta el rango del 20% bajo en los años naturales 2027 y 2028, desde el rango del 20% medio en el año natural 2026, lo que refleja la mayor complejidad de la producción de HBM y su mayor crecimiento en bits en comparación con el DRAM convencional.

Micron cuenta con 10 Acuerdos Estratégicos con Clientes adicionales en vigor, y la dirección prevé una expansión secuencial trimestral continua del margen bruto hasta el año fiscal 2027. La compañía está acelerando la inversión en la construcción de salas blancas para respaldar las incorporaciones de capacidad de obleas previstas para los años fiscales 2028 y 2029, lo que eleva el gasto de capital del año fiscal 2027 por encima de los 50.000 millones de dólares, frente a la previsión anterior de Rosenblatt de 45.000 millones de dólares.

Rosenblatt espera que el flujo de caja libre del año fiscal 2027 supere los 100.000 millones de dólares a pesar del mayor nivel de inversión. Las declaraciones de la dirección sugieren que una parte sustancial del flujo de caja libre se destinará a la recompra de acciones, aunque la compañía no especificó un objetivo de retribución al accionista para el año fiscal 2027. Las perspectivas alcistas cuentan con impulso: los datos de InvestingPro muestran que 12 analistas han revisado al alza sus estimaciones de beneficios para el próximo período, mientras que el valor ha ofrecido una rentabilidad extraordinaria del 486% durante el último año.

El nuevo precio objetivo de 1.900 dólares se basa en 10 veces el beneficio por acción no-GAAP estimado por Rosenblatt para el año fiscal 2028.

Entre otras noticias recientes, Micron Technology registró unos ingresos en el cuarto trimestre fiscal de 54.200 millones de dólares, superando las estimaciones de Wall Street en un 6%. La compañía ha orientado sus ingresos del primer trimestre hacia los 61.500 millones de dólares, un 7% por encima de las expectativas. Mizuho destacó los sólidos resultados del trimestre de agosto de Micron, con ingresos y beneficio por acción superando las estimaciones de consenso, lo que llevó a la firma a elevar su precio objetivo a 1.400 dólares manteniendo una calificación de Mejor Rendimiento. BMO Capital y Raymond James reiteraron ambos sus calificaciones de Mejor Rendimiento, citando sólidas perspectivas de demanda, con BMO fijando un precio objetivo de 1.300 dólares y Raymond James en 1.500 dólares. Melius Research también reiteró una calificación de Compra, señalando una mayor visibilidad a largo plazo y expectativas de importantes recompras de acciones, con un precio objetivo de 2.200 dólares. RBC Capital mantuvo su calificación de Mejor Rendimiento con un precio objetivo de 1.500 dólares, señalando que los resultados y las perspectivas de Micron superaron ligeramente las expectativas recientes. Los analistas han señalado que se espera que las condiciones de oferta y demanda se ajusten en los próximos años, especialmente en 2027 y 2028.

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