KKR finalise un prêt de 2,1 milliards $ pour financer l’acquisition d’Integer

Investing.com - KKR & Co. () a finalisé un prêt à effet de levier de 2,1 milliards $ pour contribuer au financement de son acquisition d’Integer Holdings (), fabricant de dispositifs médicaux, valorisée à 5,7 milliards $, en obtenant de meilleures conditions d’emprunt grâce à une forte demande des investisseurs, a rapporté Bloomberg vendredi.

Le prêt a été tarifé à 2,5 points de pourcentage au-dessus de son taux de référence, soit jusqu’à un demi-point de pourcentage en dessous des discussions initiales, selon une personne proche du dossier. La dette a également été vendue au pair, après avoir été initialement proposée à 99,5 cents par dollar.

Ces conditions améliorées interviennent alors que la demande se renforce pour les prêts à effet de levier liés aux acquisitions. Les Banques aux États-Unis et en Europe devraient proposer aux investisseurs bien plus de 100 milliards $ de dette liée à des rachats dans les prochains mois, à mesure que les fusions-acquisitions annoncées plus tôt cette année approchent de leur finalisation.

Seulement 15 % des lancements de prêts à effet de levier américains cette année ont été liés à des acquisitions et des rachats, ce qui contribue à stimuler l’appétit des investisseurs pour ce type de financement.

Les prêts à effet de levier ont également surperformé les autres segments du marché du crédit américain cette année, soutenus par leurs taux d’intérêt variables dans un contexte de hausse des rendements obligataires. Cette classe d’actifs a enregistré un rendement de 3,33 % en 2026, et les fonds de prêts ont affiché des entrées de capitaux pendant 11 semaines consécutives, selon les données de LSEG Lipper citées dans l’article.

Le financement des acquisitions et des rachats a représenté 22 % d’un volume record de 40 milliards $ de lancements de prêts à effet de levier américains cette semaine, incluant des dettes soutenant plusieurs autres transactions en cours.

KKR a accepté le mois dernier d’acquérir Integer dans le cadre d’une transaction entièrement en numéraire valorisée à environ 5,7 milliards $. Integer fabrique des dispositifs médicaux et des composants allant des cathéters aux pièces utilisées dans les défibrillateurs.

La transaction devrait être finalisée d’ici la fin de l’année 2026. Citigroup (NYSE:C) a dirigé la vente du prêt de 2,1 milliards $.

L’action KKR a reculé de 1,9 % à 107,73 $ vendredi, tandis que l’action Integer est restée quasi stable à 126 $.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.