“달러 쌀 때 들어두자”…원화 강세에 다시 뜨는 달러보험

올해 초 금융당국 경고에
판매 급격히 감소했지만
원화 대비 달러값 내리자
8월 한달 판매 3배 늘어
보장·환율 효과 누리지만
환테크 활용은 유의해야

원화 강세로 달러 매입 부담이 낮아지면서 한동안 주춤했던 달러보험 판매가 다시 빠르게 늘고 있다. 달러보험은 올해 초 금융당국의 경고에 판매량이 줄었지만, 7월부터 반등해 8월에는 연중 최고치를 기록했다. 9월에도 판매 열기가 이어지면서 두 달 연속 월간 최고 기록을 갈아치울 가능성이 크다.

올초 금감원 경고에 판매량 줄어

ㅇㅇ일 금융권에 따르면 이달 들어 21일까지 KB국민·신한·하나·우리 등 4대 은행 방카슈랑스 채널에서 달러보험은 1794억원어치 팔렸다. 이는 올해 최고치인 8월 판매액(1818억원)의 99% 수준이다. 판매 추세가 지금처럼 이어지면 올해 연간 기록을 넘어설 것으로 예상된다.

4대 은행에서 달러보험은 지속적으로 인기를 끌어왔다. 2024년 연간 9710억원에서 2025년 1조6689억원으로 71.9% 증가했다. 올해 들어서도 1월 1772억원, 2월 1609억원으로 높은 수준을 나타냈다.

하지만 3월 740억원으로 꺾인 뒤 6월 419억원까지 매달 줄었다. 금융당국의 경계가 영향을 미친 것으로 풀이된다.

금융감독원은 올해 1월 달러보험 판매가 빠르게 늘자 달러보험이 환차익을 목적으로 하는 단순 투자상품이 아니라며 소비자경보를 발령했다. 환율 변동에 따라 보험료 부담이나 원화 환산 보험금이 달라질 수 있고, 중도 해지 시 원금 손실 가능성도 있는 만큼 환테크 수단처럼 접근해서는 안 된다고 강조했다.

금융당국은 이후 주요 보험사 경영진을 불러 판매 현황을 점검하고 과도한 마케팅과 이벤트를 자제하도록 주문했다. 보험사와 은행들이 달러보험 판매 확대에 공격적으로 나서기 어려운 분위기가 형성된 셈이다.

여기에 환율 부담과 투자자금 이동도 겹쳤다. 당시 은행권에서는 증시 강세로 ETF 등 투자상품으로 자금이 이동한 데다, 원화값 하락으로 달러보험 가입 부담이 커진 점 등이 판매 감소 요인으로 거론됐다.

원화 강세에 달러 매입 부담 낮아져

최근 달러보험 판매가 다시 늘어난 데는 원화 강세가 영향을 미친 것으로 풀이된다.

달러보험은 보험료와 보험금, 해약환급금 등이 달러를 기준으로 정해진다. 원화 가치가 오르면 같은 달러 보험료를 마련하는 데 필요한 원화가 줄어들기 때문에 소비자의 실제 부담도 낮아진다.

예를 들어 매달 보험료가 300달러인 상품이라면 달러 대비 원화값이 1400원일 때는 약 42만원이 필요하지만, 1300원으로 올라가면 약 39만원이면 된다.

향후 달러 가치가 다시 오를 것으로 보는 소비자라면 달러가 상대적으로 쌀 때 달러 자산을 미리 확보하려는 유인도 커질 수 있다.

종신보험은 보장, 연금보험은 노후자금

달러보험은 크게 종신보험과 연금보험, 저축성 보험 등으로 나뉜다.

달러 종신보험은 가입자가 사망했을 때 유족에게 달러로 보험금을 지급하는 상품이다. 보험료는 가입자의 나이와 성별, 건강상태, 납입기간, 사망보험금 규모 등에 따라 달라진다.

예컨대 A사의 달러 유니버셜 종신보험 상품 예시를 보면 40세 남성이 사망보험금 10만달러, 20년납 조건으로 가입할 경우 월 보험료는 약 300달러 수준이다.

달러당 원화값이 1300원이면 약 39만원, 1400원이면 약 42만원을 매달 내는 셈이다. 상품에 따라 5년·10년·15년·20년 동안 보험료를 나눠 내거나 목돈을 한 번에 납입하는 방식도 있다.

달러 연금보험은 은퇴 이후 달러로 생활비를 받으려는 소비자에게 상대적으로 적합하다. 목돈을 넣은 뒤 일정 기간 적립하고 이후 달러 연금을 받는 형태가 대표적이다.

달러 저축보험은 달러 자산 적립과 목돈 마련에 무게를 둔 상품이다.

일정 기간 보험료를 달러로 납입한 뒤 만기보험금이나 생활자금을 달러로 돌려받는 구조다. 자녀 유학비나 해외 체류비처럼 몇 년 뒤 달러로 사용할 목돈이 필요한 소비자가 살펴볼 만하다.

달러가치 올라도 반드시 이익 나는 건 아니야

달러 가치가 오른다고 반드시 이익이 나는 것은 아니다.

환차익을 실제로 실현하려면 달러로 받은 보험금이나 해약환급금을 원화로 바꿔야 한다. 하지만 보험을 중도 해지하면 해약환급금이 이미 낸 보험료보다 적을 수 있다.

특히 종신보험은 가입 초기에 사업비와 위험보험료 등이 반영되기 때문에 단기간에 계약을 해지하면 환율 상승에 따른 이익보다 해지 손실이 더 커질 수 있다.

일부 유니버셜형 상품은 계약을 유지하면서 적립금 일부를 중도 인출할 수 있다. 달러가 오른 시점에 필요한 금액만 꺼내 원화로 바꾸는 방식도 가능하지만, 찾은 만큼 적립금이나 향후 보장금액은 줄어들 수 있다.

단기 환차익에는 달러예금이 나을 수도

달러보험은 단기 환테크에는 적합하지 않을 수 있다.

자녀 유학이나 해외 거주, 상속, 노후생활비처럼 실제로 달러를 장기간 보유하거나 사용할 목적이 있으면서 보험의 보장 기능도 필요한 소비자에게 상대적으로 적합하다.

반대로 단기간 환율 차익만 노린다면 달러예금처럼 구조가 단순하고 자금을 쉽게 찾을 수 있는 상품이 유리할 수 있다.

달러보험에 가입하기 전에는 현재 환율뿐 아니라 실제 보험료가 얼마인지, 몇 년 동안 보험료를 낼 수 있는지, 중도 해지할 경우 얼마를 돌려받는지 등을 함께 따져봐야 한다. 환율 상승만 기대하고 가입했다가 상품을 오래 유지하지 못하면 환차익보다 해지에 따른 손실이 더 커질 수 있다.

KB금융

105560 KOSPI

173,200 ▼ 1.42%

KB금융 산하 KB국민은행이 포함된 4대 은행의 달러보험 판매액은 21일 기준 1794억원에 달했습니다.
KB국민은행은 방카슈랑스 채널을 통해 보험상품을 판매하며, 원화 강세가 달러 기준 보험료의 원화 부담을 낮췄습니다.
환율 변동과 중도해지 손실 가능성이 함께 작용해 방카슈랑스 판매 흐름은 양면 평가를 받습니다.

신한지주

055550 KOSPI

109,300 ▼ 3.45%

달러보험 판매가 7월 이후 반등 흐름을 보인 가운데 신한지주 산하 은행 채널의 방카슈랑스 영업 환경이 주목받고 있습니다.
원화 가치 변동에 따른 실수요자 보험료 부담과 자산 포트폴리오 다변화 수요가 교차하는 국면입니다.
업계에서는 금융당국의 경계와 환율 추이에 따라 관련 상품의 판매 흐름을 주시하고 있습니다.

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