Citi relève Hyundai Mobis à l’achat grâce aux perspectives du 4e trimestre
Investing.com -- Citi a relevé sa recommandation sur de neutre à achat, citant les orientations de la direction pour le quatrième trimestre, le lancement de la production pilote pour son activité robotique, ainsi que les bénéfices potentiels liés à la cession prévue de sa division d’éclairage.
La société a enregistré un chiffre d’affaires de 15,7 billions de wons au troisième trimestre, en hausse de 5% sur un an, et un bénéfice opérationnel de 914 milliards de wons, en progression de 17% en glissement annuel. Le bénéfice opérationnel était conforme aux attentes du marché.
L’activité après-vente a maintenu des marges opérationnelles stables malgré la hausse des coûts logistiques, tandis que l’activité pièces et modules a conservé sa rentabilité malgré un impact ponctuel sur le bénéfice opérationnel lié à un incendie dans une usine en Inde.
Hyundai Mobis prévoit un impact plus faible sur le bénéfice opérationnel au quatrième trimestre par rapport au troisième trimestre en raison de l’incendie de l’usine en Inde. La société a indiqué être confiante dans le maintien de la rentabilité de son activité pièces et modules au quatrième trimestre.
La direction anticipe un bénéfice opérationnel supérieur à 1,0 billion de wons au quatrième trimestre, en ligne avec les estimations du marché de 1,0 billion de wons.
La société débutera la production pilote d’actionneurs en novembre. Hyundai Mobis co-développe des préhenseurs manuels et participe à un appel d’offres pour des modules de perception, ce qui confirme son rôle de fournisseur clé pour Boston Dynamics.
334.000,00
▼-19.000(-5,38%)
Fermé··KRW
Concernant la cession prévue de l’activité d’éclairage, Citi indique que Hyundai Mobis procédera vraisemblablement à cette cession même si les demandes d’exercice du droit d’évaluation par les actionnaires dissidents dépassent 230 milliards de wons, compte tenu de la volonté de la société de réallouer ses ressources vers des activités à fort potentiel de croissance.
Le cours actuel de l’action étant inférieur au prix d’exercice de 408.394 wons par action, les investisseurs pourraient réaliser un gain en achetant des actions maintenant et en exerçant leurs droits d’évaluation si le cours reste en dessous de ce niveau.
Citi s’attend à ce que Hyundai Mobis annule les actions propres acquises dans le cadre du processus d’exercice du droit d’évaluation, ce qui permettrait d’améliorer le bénéfice par action.
Citi a abaissé ses estimations de bénéfice net pour les exercices 2026 à 2028 de 8% à 13%, reflétant une réduction des gains par mise en équivalence et des hypothèses plus prudentes concernant les éléments non opérationnels.
La banque a fixé un objectif de cours à 12 mois de 443.000 wons, représentant un rendement total attendu d’environ 35%.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.
KioskNews shows a cleaned-up reading view extracted from the publisher’s page — the original always lives on their site, not ours.