Rothschild Redburn rebaja Hermes a Neutral por preocupaciones en China

Investing.com - Rothschild Redburn rebajó la calificación de Hermes International () a Neutral desde Comprar el jueves y redujo su precio objetivo a 1.410,00 euros desde 1.835,00 euros.

La firma citó las difíciles condiciones del sector que afectan a la clientela principal de Hermes, especialmente en China. El analista señaló que la calidad del negocio no ha sido suficiente para evitar revisiones a la baja en las expectativas de crecimiento. La acción cotiza actualmente a 150,70 dólares, cerca de su mínimo de 52 semanas de 150,44 dólares, con una caída del 39% en lo que va de año.

Rothschild Redburn redujo sus estimaciones de ingresos entre un 2% y un 6%, y sus estimaciones de beneficio por acción entre un 5% y un 10% para el período 2026-28. La firma proyecta ahora una tasa de crecimiento anual compuesto del BPA del 9% para el período 2026-29.

El analista señaló que Hermes debe generar crecimiento desde una base sólida, lo que dificulta la expansión. La compañía mantiene un retorno sobre el capital empleado superior al 80% y un margen de beneficio bruto del 71%. A pesar de la rebaja, el análisis de InvestingPro sugiere que la acción sigue infravalorada en los niveles actuales, con 14 consejos Pro adicionales disponibles para los suscriptores, incluyendo información sobre la impresionante puntuación de salud financiera de la compañía.

Rothschild Redburn indicó que la valoración actual dificulta una revalorización significativa en este momento, a pesar de las valiosas métricas financieras de la empresa.

En otras noticias recientes, RBC Capital ha rebajado la calificación de las acciones de Hermes International de Mejor Rendimiento a Rendimiento en línea con el Sector. La firma también redujo su precio objetivo para la compañía de 1.900,00 euros a 1.700,00 euros. RBC Capital expresó su preocupación por la prima de crecimiento que anteriormente justificaba la prima de valoración de Hermes en comparación con el Sector. La firma estima un diferencial de 2 puntos porcentuales en la tasa de crecimiento anual compuesto de ingresos y EBIT a partir del año natural 2027. Esto se atribuye a una mayor dependencia de la división de Artículos de Cuero de Hermes. Estos desarrollos reflejan el análisis actualizado de RBC Capital sobre las perspectivas de crecimiento futuro de la compañía.

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