مجموعة غولدمان ساكس إنك ترفع تصنيف ايبردرولا استناداً إلى نمو الأرباح وآفاق الاستثمار في الشبكات

Investing.com - رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيف من "محايد" إلى "شراء"، ورفعت السعر المستهدف إلى 25 يورو من 21 يورو، مستندةً إلى نمو الأرباح القوي وتوزيعات الأرباح بوصفها محركات محتملة لعوائد المساهمين.

وأشارت مجموعة غولدمان ساكس إنك في مذكرة صدرت يوم الخميس إلى أن السعر المستهدف الجديد يعني ارتفاعاً بنسبة 21.3% عن سعر إغلاق ايبردرولا في 30/09/2024 عند 20.61 يورو.

وتتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك أن ترتفع أرباح ايبردرولا بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ نحو 10% بين عامَي 2026 و2031، فيما قد توفر المراجعات التصاعدية المستمرة لتقديرات أرباح السوق دعماً إضافياً للأسهم.

وتتوقع الشركة أن تُقدّم ايبردرولا خطة استثمارية ممتدة حتى عامَي 2030 أو 2031 خلال يوم أسواق رأس المال المقرر في أبريل 2027.

وتتوقع الشركة إنفاقاً رأسمالياً يبلغ نحو 100 مليار يورو خلال الفترة 2026-2031، مقارنةً بتقديرها السابق البالغ 85 مليار يورو، مع تركيز معظم الزيادة على شبكات الطاقة وإعادة تشغيل مزارع الرياح في الولايات المتحدة.

وسيذهب نحو 70% من الإنفاق المخطط نحو شبكات الطاقة المنظمة، ولا سيما في الولايات المتحدة وبريطانيا.

وتتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك أن يُبقي برنامج الاستثمار ومدفوعات توزيعات الأرباح التدفق النقدي لايبردرولا في المنطقة السلبية حتى عام 2031، فيما قد يرتفع صافي الدين بالنسبة إلى الأرباح إلى نحو 4 أضعاف بنهاية الخطة.

وتتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك صافي ربح يبلغ 10.20 مليار يورو في عام 2030 و10.90 مليار يورو في عام 2031. كما رفعت توقعاتها لربحية السهم للفترة 2029-2031 بنحو 20%، مما يدعم تقييمها الأعلى للسهم.

كما رفع بنك دويتشه بنك تصنيف ايبردرولا إلى "شراء" من "احتفاظ" في 29/09/2024، ورفع سعره المستهدف إلى 22 يورو من 18.50 يورو.

واستند البنك في ذلك إلى توقعات أرباح أقوى، وأسعار طاقة ترتفع، وإمكانية صعود محتملة من تحديث الخطة الاستراتيجية القادمة للشركة المتوقع في عام 2027.

ويتوقع بنك دويتشه بنك أن تمدد ايبردرولا خطتها الحالية للفترة 2025-2028 حتى عام 2030، وأن ترفع هدف نمو صافي الدخل السنوي المعدّل إلى 10% من 8%.

وأشار البنك إلى أن ذلك سيضع صافي الدخل المعدّل عند نحو 10 مليارات يورو بحلول عام 2030، أي ما يزيد بنحو 10% عن توافق بلومبرغ.

وأوضحت مجموعة غولدمان ساكس إنك أن تقييمها يعني بقاء ايبردرولا بعلاوة مزدوجة الرقم مقارنةً بالشركات المماثلة، سواء من حيث قيمة المنشأة إلى الأرباح أو مضاعف السعر إلى الأرباح للفترة 2026-2030.

كما أشارت إلى مخاطر تتعلق بضعف أسعار الطاقة، والتغييرات التنظيمية في إسبانيا وبريطانيا، وانخفاض العوائد المسموح بها على الشبكات المنظمة.

وتأتي نحو 45% من أرباح ايبردرولا من قطاع الشبكات، فيما يتولد نحو ثلثَي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خارج إسبانيا والاتحاد الأوروبي.

ويُعرّض ذلك الشركة لتقلبات العملات، ولا سيما الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني والريال البرازيلي.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا