BT rachète TalkTalk pour 400 millions de livres et mise sur les synergies

Investing.com -- Group a annoncé lundi avoir acquis le fournisseur britannique d’accès à Internet TalkTalk, placé en administration judiciaire, pour un coût en trésorerie estimé à environ 400 millions de livres sterling au cours de son exercice financier 2027, reprenant ainsi 2,5 millions de clients.

BT a acquis TalkTalk Telecommunications Limited et PlatformX Communications Limited sans reprise de dette, à l’issue d’un long processus de cession des activités grand public et de gros de TalkTalk qui n’avait pas trouvé preneur.

TalkTalk compte environ 1,5 million de clients particuliers et 1 million de clients en gros à travers le Royaume-Uni. La base de clientèle comprend des foyers vulnérables ainsi que des connexions au service de la santé, des services d’urgence, de la défense, de l’éducation, des transports, du secteur bancaire et des administrations publiques.

L’entreprise a généré environ 1,2 milliard de livres sterling de chiffre d’affaires au cours des 12 derniers mois, mais était déficitaire.

BT a précisé que l’impact estimé en trésorerie de 400 millions de livres sterling comprend le prix d’acquisition, les frais de transaction et d’administration, les besoins en fonds de roulement ainsi qu’environ 60 millions de livres sterling de pertes d’exploitation pour le reste de l’exercice financier. Ce montant inclut également environ 100 millions de livres sterling de revenus que la division réseau Openreach de BT aurait autrement perçus.

BT a indiqué s’attendre à ce que l’acquisition crée de la valeur une fois TalkTalk stabilisée et intégrée, grâce aux économies résultant du rapprochement des deux entités.

La transaction reste soumise à un examen réglementaire, que BT prévoit de mener à bien dans les prochaines semaines. Dans l’intervalle, les deux entreprises continueront d’opérer séparément et en concurrence.

Les perspectives financières sous-jacentes de BT restent inchangées. Hors acquisition, le groupe prévoit toujours un flux de trésorerie disponible normalisé d’environ 2 milliards de livres sterling pour l’exercice 2027, et d’environ 3 milliards de livres sterling d’ici la fin de la décennie.

L’acquisition sera présentée comme un segment distinct pour l’exercice 2027. BT a indiqué qu’il fournirait davantage de détails sur son impact en termes de chiffre d’affaires, de résultats et de dépenses d’investissement plus tard dans l’exercice, après finalisation de la comptabilisation de l’acquisition.

BT a précisé que cette opération était nécessaire pour éviter toute perturbation pour les clients de TalkTalk à la suite de la défaillance de l’entreprise. Sa priorité immédiate est de stabiliser l’activité avant d’entamer le processus d’intégration.

Clive Selley sera chargé de piloter la stabilisation et la planification de l’intégration, tandis que Martijn Blanken prendra la direction générale de BT International.

BT prévoit d’augmenter son dividende d’un faible à moyen pourcentage à un chiffre annuellement à partir de l’exercice 2027, avec des liquidités excédentaires disponibles pour des distributions plus importantes aux actionnaires une fois que son bilan aura atteint les ratios de crédit ciblés.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.