TD Cowen abaisse Braze à « conserver » suite à l’acquisition par CRM

Investing.com - TD Cowen a abaissé sa recommandation sur Braze Inc () de « Achat » à « Conserver » et a relevé son objectif de cours à 47,50$ contre 36,00$ suite à l’annonce d’un projet d’acquisition par CRM.

CRM a signé un accord définitif pour acquérir Braze pour une valeur d’entreprise d’environ 5,66 milliards$, soit 47,50$ par action. L’opération représente une prime d’environ 58% par rapport au cours de clôture de Braze du 19/10. L’action a bondi de 61% dans la semaine suivant l’annonce, s’échangeant à 45,57$, juste en dessous de son plus haut sur 52 semaines de 45,61$. Selon l’analyse d’InvestingPro, l’action apparaît surévaluée aux niveaux actuels par rapport à sa Juste Valeur, rejoignant ainsi d’autres sociétés figurant sur la liste des valeurs les plus surévaluées. Pour des informations plus approfondies, les investisseurs peuvent accéder au rapport de recherche Pro complet de Braze, l’un des 1.400+ disponibles sur InvestingPro, qui transforme des données complexes en renseignements exploitables.

La transaction annoncée valorise Braze à environ 6,2 fois la valeur d’entreprise par rapport aux ventes estimées pour l’année civile 2026 de 913 millions$ et à environ 5,3 fois la valeur d’entreprise par rapport aux ventes estimées pour l’année civile 2027 de 1,07 milliard$. TD Cowen a aligné son objectif de cours sur le prix d’acquisition proposé.

La société s’attend à ce que la déclaration de procuration révèle un processus d’appel d’offres compétitif impliquant d’autres acquéreurs stratégiques. TD Cowen a noté que le multiple valeur d’entreprise/chiffre d’affaires des douze derniers mois d’environ 6,8 fois est supérieur à ce que CRM a payé pour INFA, soit environ 5,1 fois, mais reste inférieur aux récentes transactions de fusions-acquisitions dans le secteur des logiciels d’entreprise en 2025.

La transaction devrait être finalisée au cours de l’exercice fiscal 2028. TD Cowen estime que le risque antitrust lié à cette opération est relativement faible.

Dans d’autres actualités récentes, Evercore ISI a réitéré sa recommandation « Surperformance » sur , maintenant un objectif de cours de 290$. La société a mis en avant la poursuite de l’expansion de Salesforce dans les offres d’intelligence artificielle, avec des retours positifs sur de nouveaux outils tels que Fin pour le service client et Breeze pour le marketing. Par ailleurs, Braze Inc. a attiré l’attention suite à sa conférence annuelle Forge. Citizens a réaffirmé une recommandation « Surperformance de marché » avec un objectif de cours de 35$, notant une participation accrue à l’événement. DA Davidson a également réitéré une recommandation « Achat », fixant un objectif de cours à 40$, en citant des tendances utilisateurs solides et des perspectives de consolidation du marché. Cantor Fitzgerald a abondé dans ce sens avec une recommandation « Surpondérer » et un objectif de cours de 38$, soulignant le rôle de Braze dans la segmentation de la clientèle et l’automatisation de l’engagement. De plus, Oppenheimer a signalé un changement dans les investissements en logiciels d’IA, davantage axés sur le retour sur investissement plutôt que sur de simples indicateurs d’adoption. Cela témoigne d’une approche plus disciplinée en matière de dépenses liées à l’IA, avec un accent mis sur une croissance durable et des rendements attractifs.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.