RBC Capital abaisse la note de Mobileye en raison de craintes sur l’architecture informatique

Investing.com - RBC Capital a abaissé la note de Mobileye N.V. () à Sous-performance contre Performance du Secteur mercredi et a réduit son objectif de cours à 5,00$ contre 7,00$. L’action se négocie actuellement à 7,30$ et a reculé de 51% au cours de l’année écoulée, avec une baisse de 30% depuis le début de l’année.

La firme a cité deux préoccupations structurelles dans sa décision de déclassement. RBC Capital a indiqué que Mobileye est exposée à un risque de déplacement sur les systèmes ADAS de base, alors que les architectures des constructeurs automobiles (OEM) évoluent vers une informatique centralisée.

La firme a également souligné une dépendance quasi totale des produits premium envers le groupe Volkswagen, un client dont RBC Capital estime qu’il pourrait activement se détourner de Mobileye. Les gains supplémentaires attendus sur SuperVision et Chauffeur ne se sont pas matérialisés, selon la firme. Bien que la société n’ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prévoient une rentabilité cette année avec un BPA estimé à 0,48$. L’analyse d’InvestingPro suggère que l’action est sous-évaluée aux niveaux actuels, avec une estimation de Juste Valeur supérieure au prix actuel — la plaçant parmi les actions figurant sur la liste des Actions les plus sous-évaluées.

RBC Capital a déclaré que Mobileye ressemble de plus en plus à un fournisseur de matériel mature plutôt qu’à une plateforme d’autonomie axée sur les logiciels. Le multiple de valorisation de la société s’est contracté, mais elle se négocie toujours avec une prime par rapport aux équipementiers automobiles, a ajouté la firme.

Le déclassement a été émis par Tom Narayan, analyste chez RBC Capital.

Dans d’autres développements récents, Mobileye N.V. a publié de solides résultats pour le deuxième trimestre 2026, qui ont été au centre de l’attention des analystes. À la suite de ces résultats, plusieurs cabinets d’analystes ont ajusté leurs notes et objectifs de cours pour la société. Berenberg a relevé la note de Mobileye de Conserver à Acheter, portant son objectif de cours à 11,00$, invoquant une mauvaise valorisation des perspectives de croissance à moyen terme de la société. Tigress Financial Partners a également maintenu une note Acheter, en relevant l’objectif de cours à 18,00$, soulignant les progrès de la société dans la technologie Surround ADAS et l’expansion dans le domaine des robotaxis.

À l’inverse, Barclays a abaissé la note de Mobileye à Pondération neutre contre Surpondération, réduisant son objectif de cours à 9,00$, en raison d’un manque perçu de gains sur les technologies avancées. UBS a ajusté son objectif de cours à 9,00$, maintenant une note Neutre, à la lumière de la transition de direction avec le départ du PDG Amnon Shashua. Piper Sandler a relevé la note de Mobileye à Surpondération contre Neutre, portant l’objectif de cours à 12,00$, à la suite de l’annonce par la société de son entrée sur le marché des robotaxis.

Ces développements reflètent un sentiment mitigé parmi les analystes concernant les perspectives futures de Mobileye, notamment à la lumière des récents changements de direction et des évolutions stratégiques.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.