Unidad operativa de Piedmont fija precio de notas intercambiables por 200 millones de dólares con vencimiento en 2031

ATLANTA - Piedmont Operating Partnership, LP ha fijado el precio de 200 millones de dólares en notas sénior intercambiables al 2,875% con vencimiento en 2031, en una oferta privada dirigida a compradores institucionales cualificados, según un comunicado de prensa publicado el lunes.

Las notas, garantizadas por la empresa matriz Piedmont Realty Trust (), tienen prevista su liquidación el 17.09.2026. Los compradores iniciales recibieron una opción para adquirir 30 millones de dólares adicionales en notas dentro de los 13 días siguientes a la emisión.

Las notas sénior no garantizadas pagarán intereses semestralmente el 1 de febrero y el 1 de agosto, comenzando el 1 de febrero de 2027, y vencerán el 1 de febrero de 2031. El tipo de intercambio inicial se establece en 79,0514 acciones ordinarias de Piedmont por cada 1.000 dólares de valor nominal de las notas, lo que representa un precio de intercambio de 12,65 dólares por acción. Esto refleja una prima del 37,5% sobre el precio de cierre de las acciones de Piedmont del lunes, de 9,20 dólares.

Los tenedores de notas solo podrán intercambiarlas bajo determinadas condiciones antes del 1 de noviembre de 2030. A partir de esa fecha, podrán intercambiarlas en cualquier momento hasta dos días hábiles antes del vencimiento. La Sociedad Operativa liquidará los intercambios en efectivo o mediante una combinación de efectivo y acciones ordinarias de Piedmont.

La Sociedad Operativa estima unos ingresos netos de aproximadamente 194,3 millones de dólares tras deducir descuentos y gastos, o 223,5 millones de dólares si los compradores ejercen su opción de adquirir notas adicionales.

La compañía tiene previsto utilizar los ingresos junto con los fondos procedentes de transacciones de venta a plazo, el efectivo disponible y los préstamos de líneas de crédito para redimir la totalidad de las notas sénior pendientes al 9,250% con vencimiento en 2028, incluidas las primas e intereses aplicables. La Sociedad Operativa espera destinar aproximadamente 50 millones de dólares a la recompra de 5.434.782 acciones ordinarias de Piedmont a 9,20 dólares por acción a determinados compradores de notas en transacciones negociadas de forma privada.

Las notas son redimibles a opción de la Sociedad Operativa a partir del 6 de agosto de 2029, si el precio de las acciones de Piedmont supera el 130% del precio de intercambio durante un período determinado y se cumplen ciertas condiciones.

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