L’unité opérationnelle de Piedmont émet des obligations échangeables de 200M$

ATLANTA - Piedmont Operating Partnership, LP a fixé le prix de 200 millions de dollars en obligations senior échangeables à 2,875% arrivant à échéance en 2031, dans le cadre d’un placement privé destiné aux acheteurs institutionnels qualifiés, selon un communiqué de presse publié lundi.

Les obligations, garanties par la société mère Piedmont Realty Trust (), devraient être réglées le 17/09/2026. Les acheteurs initiaux ont reçu une option pour acquérir 30 millions de dollars supplémentaires en obligations dans les 13 jours suivant l’émission.

Ces obligations senior non sécurisées verseront des intérêts semestriels le 1er février et le 1er août, à partir du 01/02/2027, et arriveront à échéance le 01/02/2031. Le taux d’échange initial est fixé à 79,0514 actions ordinaires de Piedmont pour 1.000$ de valeur nominale des obligations, ce qui représente un prix d’échange de 12,65$ par action. Cela reflète une prime de 37,5% par rapport au cours de clôture des actions Piedmont de 9,20$ enregistré lundi.

Les détenteurs d’obligations ne peuvent échanger leurs titres que sous certaines conditions avant le 01/11/2030. Après cette date, ils peuvent procéder à l’échange à tout moment jusqu’à deux jours de bourse avant l’échéance. L’Operating Partnership réglera les échanges en espèces ou en combinant espèces et actions ordinaires de Piedmont.

L’Operating Partnership estime le produit net à environ 194,3 millions de dollars après déduction des remises et des frais, ou 223,5 millions de dollars si les acheteurs exercent leur option pour des obligations supplémentaires.

La société prévoit d’utiliser le produit de cette émission, conjointement avec les fonds provenant de transactions de vente à terme, la trésorerie disponible et les emprunts sur ligne de crédit, afin de rembourser l’intégralité des obligations senior à 9,250% arrivant à échéance en 2028, y compris les primes et intérêts applicables. L’Operating Partnership prévoit également d’allouer environ 50 millions de dollars au rachat de 5.434.782 actions ordinaires de Piedmont à 9,20$ par action auprès de certains acheteurs d’obligations dans le cadre de transactions négociées de gré à gré.

Les obligations sont rachetables à l’initiative de l’Operating Partnership à partir du 06/08/2029, si le cours de l’action Piedmont dépasse 130% du prix d’échange pendant une période déterminée et si certaines conditions sont remplies.

Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.